SPY Archive

Phần 1: Tóm tắt nhanh Tâm lý thị trường: Nỗ lực duy trì xu hướng tăng với tâm lý chung còn lạc quan. Chỉ số VIX quanh 15 (thấp), Put/Call ratio ~0.6–0.8 cho thấy áp lực mua cổ phiếu (calls) áp đảo. Độ lệch Skew ~148 chỉ mức lo ngại rủi ro đuôi ở mức

Phần 1: Tóm tắt nhanh Tâm lý thị trường hiện chung là lạc quan vừa phải khi lạm phát hạ nhiệt và Fed có xu hướng nới lỏng dần chính sách cuối năm, nhưng nhà đầu tư cũng cần chú ý rủi ro mùa hè thanh khoản giảm và biến động chính trị thương mại.

Trong thế giới quyền chọn, không chỉ giá cổ phiếu hay thời gian mới ảnh hưởng đến giá trị quyền chọn – một yếu tố vô hình nhưng cực kỳ quan trọng là biến động ẩn (Implied Volatility – IV). Người nắm rõ chỉ số Vega sẽ hiểu sức nặng của kỳ vọng thị trường

Trong thế giới quyền chọn, Gamma thường bị “lãng quên” hơn so với Delta, nhưng lại đóng vai trò cực kỳ quan trọng trong việc quản lý danh mục và đặc biệt là trong các chiến lược hedging linh hoạt. Nếu Delta cho ta biết quyền chọn sẽ thay đổi bao nhiêu khi giá cơ