Sinh lời từ Delta Hedging?

Delta Hedging chủ yếu được sử dụng như một chiến lược quản lý rủi ro, và thường không phải là một công cụ để sinh lời trực tiếp. Đối với các tổ chức tài chính hoặc nhà đầu tư chuyên nghiệp, Delta Hedging có thể gián tiếp góp phần vào việc tạo ra lợi nhuận bằng cách ổn định danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro.

Tuy nhiên, đối với nhà đầu tư cá nhân, việc sử dụng Delta Hedging như một công cụ sinh lời độc lập là khá khó khăn và không thực tế vì những lý do sau.

Tính chất phòng ngừa rủi ro:

Không nhằm mục tiêu sinh lời: Delta Hedging được thiết kế để trung hòa rủi ro liên quan đến biến động giá của tài sản cơ sở, không phải để tận dụng các biến động đó để kiếm lợi nhuận.

Giảm lợi nhuận tiềm năng: Bằng cách trung hòa rủi ro, bạn cũng giảm khả năng tận dụng các biến động giá có lợi để tạo ra lợi nhuận lớn.

Chi phí giao dịch:

Chi phí cao: Để duy trì vị thế Delta Neutral, bạn cần liên tục điều chỉnh danh mục đầu tư bằng cách mua hoặc bán tài sản cơ sở. Điều này có thể dẫn đến chi phí giao dịch cao, đặc biệt khi thị trường biến động mạnh.

Làm giảm lợi nhuận: Chi phí giao dịch liên tục có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận tổng thể của bạn.

Đòi hỏi kiến thức và theo dõi liên tục:

Phức tạp và tốn thời gian: Delta Hedging đòi hỏi sự theo dõi và điều chỉnh liên tục, điều này có thể rất phức tạp và tốn thời gian đối với nhà đầu tư cá nhân. Ngoài ra, kiến thức sâu rộng về các yếu tố như Delta, Gamma, Theta cũng là cần thiết.

Không phù hợp với nhà đầu tư cá nhân: Vì Delta Hedging là một chiến lược phức tạp, nó thường phù hợp hơn với các tổ chức tài chính hoặc nhà đầu tư chuyên nghiệp, những người có đủ nguồn lực và hệ thống để quản lý rủi ro.

Sinh lời từ Delta Hedging:

Không phải là mục tiêu chính: Sinh lời từ Delta Hedging có thể xảy ra trong một số trường hợp, chẳng hạn khi bạn có thể tận dụng được sự không tương thích tạm thời giữa giá tài sản cơ sở và quyền chọn. Tuy nhiên, điều này thường không phải là mục tiêu chính của chiến lược và khó thực hiện đối với nhà đầu tư cá nhân.

Rất khó nắm bắt: Những trường hợp có thể mang lại lợi nhuận bằng phương pháp Delta Hedging, không thường xuyên xảy ra, và chỉ xảy ra trong những khoảng thời gian khá ngắn. Vẫn là câu đó thôi: Theo kinh nghiệm cá nhân, thì bạn nên dùng Robot để theo dõi, sức người thì không nên.

Phương pháp khác hiệu quả hơn: Nếu mục tiêu của bạn là sinh lời từ quyền chọn, có nhiều chiến lược khác như: Long Call, Short Put, Covered Call… Có thể phù hợp và hiệu quả hơn. Bấm vào đây để xem chi tiết các chiến lược đó.

Tóm lại:

Delta Hedging không phải là một chiến lược sinh lời trực tiếp: Mặc dù có thể gián tiếp giúp tăng lợi nhuận thông qua việc giảm rủi ro, nhưng Delta Hedging chủ yếu được sử dụng để bảo vệ danh mục đầu tư chứ không phải để kiếm lời.

Các tình huống có thể sinh lời bằng Delta Hedging rất khó nắm bắt, đối với các nhà đầu tư cá nhân.

Đối với nhà đầu tư cá nhân: Nếu bạn đang tìm cách sinh lời từ quyền chọn, có những chiến lược khác phù hợp và hiệu quả hơn để cân nhắc.

Do đó, nếu mục tiêu chính của bạn là sinh lời, bạn nên xem xét các chiến lược quyền chọn khác thay vì Delta Hedging.