Với thị trường chung SPX – SPY đã giảm từ mức cao nhất  479,98 xuống mức thấp nhất 420,76 trong khoảng thời gian gần đây. Tức là đâu đó SPY đã suy giảm 59,22 điểm – tương ứng với 12,34%.

Giảm hơn 10%, đây được xem là vùng thị trường đang hiệu chỉnh. Và đây là dấu hiệu rõ ràng nhất cho sự cảnh báo. Tuy nhiên, điều này cũng chẳng phải hiếm gặp đâu. Càng dễ hiểu hơn nữa là nếu quay lại năm 2021 bạn thấy SPY tăng phi mã kinh khủng cỡ nào. Hiệu chỉnh giảm điểm đi xuống, là điều gần như rất ư là bình thường: Cả về mặt thống kê số liệu, lẫn cảm nhận thông thường. Thì có lên phải có xuống chứ – lên hoài ai chịu cho thấu.

Còn ở thời điểm của bài viết này thì SPY đang có mức điểm số là 446.10. So với đỉnh gần nhất thì suy giảm khoảng 33 điểm – ứng với 7%.

Còn về chỉ số sợ hãi VIX, thì có thời điểm VIX đã gần chạm ngưỡng cực kỳ nguy hiểm là 40 vào ngày 24/1/2022. Vâng, giờ thì chúng ta phải thực sự nghiêm túc mà nói rằng: Khả năng thị trường chứng khoán Mỹ SPY bị đe dọa là có đầy đủ cơ sở và nguy cơ rõ ràng rồi đấy.

Những yếu tố khiến thị trường giảm điểm – biến động lớn thì cũng không có gì thay đổi, vẫn là những điều đại loại như: Fed hợp (bất thường), giá xăng dầu, lạm phát, bệnh dịch, chiến sự căng thẳng hơn v.v… những điều này đã xảy ra ở quá khứ, và nó vẫn sẽ luôn luôn tiếp tục xảy ra ở hiện tại và cả tương lai sắp tới.

Dài dòng thế thôi, ngắn gọn lại thì hiện tại có đủ cơ sở để lo sợ rồi. Mà sợ cũng có được gì đâu, tốt nhất là nên mua và nắm giữ rồi dùng hợp đồng quyền chọn options tạo ra dòng tiền trong quá trình nắm giữ đó đi. Vừa an toàn vừa nhẹ đầu. Cứ 10 người chuyên gia dự đoán thị trường là kiểu nào cũng có 11 người ra gầm cầu thôi.

GDP

Nền kinh tế Mỹ đã mở rộng mức bình quân hóa 6,9% hàng năm vào quý 4 năm 2021, cao hơn nhiều so với mức 2,3% trong quý 3 và cao hơn nhiều so với dự báo là 5,5%.

Đây là mức tăng trưởng GDP mạnh nhất trong 5 quý với sự đóng góp tăng mạnh nhất đến từ hàng tồn kho tư nhân (4,9 điểm phần trăm), cụ thể là các đại lý xe có động cơ do các công ty đã giảm dự trữ kể từ đầu năm 2021. Tiêu dùng cá nhân tăng 3,3%, đẩy cao hơn bởi tăng 4,7% trong chi tiêu dịch vụ, cụ thể là chăm sóc sức khỏe, giải trí và giao thông.

Đầu tư cố định tăng trở lại 1,3%, dẫn đầu là các sản phẩm sở hữu trí tuệ được bù đắp một phần do cơ cấu giảm. Tuy nhiên, đầu tư vào dân cư tiếp tục giảm và giảm 0,8%.

Trong khi đó, thương mại ròng không đóng góp vào tăng trưởng do xuất khẩu tăng 24,5%, dẫn đầu là hàng tiêu dùng, vật tư công nghiệp, thực phẩm và du lịch; và nhập khẩu tăng 17,7%.

Nếu xét cả năm 2021, nền kinh tế tăng 5,7%, cao nhất kể từ năm 1984.

Thất nghiệp

Tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ tăng lên 4,0% vào tháng 1 năm 2022, ít thay đổi so với mức thấp nhất của đại dịch mới vào tháng 12 nhưng cao hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường là 3,9%. Trong năm, tỷ lệ thất nghiệp giảm 2,4 điểm phần trăm và số người thất nghiệp giảm 3,7 triệu người.

Lạm phát

Tỷ lệ lạm phát hàng năm ở Mỹ tăng lên 7,5% vào tháng 1 năm 2022, cao nhất kể từ tháng 2 năm 1982 và cao hơn nhiều so với dự báo thị trường là 7,3%, do chi phí năng lượng tăng cao, thiếu lao động và gián đoạn nguồn cung cùng với sức cầu mạnh mẽ.

Năng lượng vẫn là yếu tố đóng góp lớn nhất (27% so với 29,3% trong tháng 12), với giá xăng tăng 40% (49,6% trong tháng 12). Lạm phát tăng nhanh đối với nơi trú ẩn (4,4% so với 4,1%); thực phẩm (7% so với 6,3%), cụ thể là thực phẩm tại nhà (7,4% so với 6,5%); xe mới (12,2% so với 11,8%); ô tô và xe tải đã qua sử dụng (40,5% so với 37,3%); và dịch vụ chăm sóc y tế (2,7% so với 2,5%).

Nếu loại trừ nhóm thực phẩm và năng lượng biến động, chỉ số CPI tăng 6%, cao nhất kể từ tháng 8 năm 1982.

Tính theo tháng, giá tiêu dùng tăng 0,6%, phù hợp với dự báo.

Niềm tin kinh doanh

Chỉ số PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ đã giảm trong tháng thứ hai liên tiếp xuống 57,6 trong tháng 1 năm 2022 từ 58,8 trong tháng 12, so với dự báo thị trường là 57,5.

Số liệu chỉ ra mức tăng trưởng yếu nhất trong hoạt động của nhà máy kể từ tháng 9 năm 2020. “Lĩnh vực sản xuất của Hoa Kỳ vẫn ở trong môi trường thúc đẩy nhu cầu, bị ràng buộc bởi chuỗi cung ứng, nhưng tháng 1 là tháng thứ ba liên tiếp có dấu hiệu cải thiện về nguồn lao động và giao hàng của nhà cung cấp (Hiệu suất hoạt động).

Tuy nhiên, tình trạng thiếu nguyên liệu trung gian quan trọng, khó vận chuyển sản phẩm và thiếu lao động trực tiếp trên các tầng nhà máy do biến thể COVID-19 omicron. Tỷ lệ nghỉ việc và nghỉ hưu sớm cản trở mức tiêu thụ đáng tin cậy.

Tuy nhiên, “Ban giám đốc vẫn rất lạc quan”, Timothy Fiore, Chủ tịch ISM cho biết.

Niềm tin tiêu dùng

Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan đối với Hoa Kỳ giảm mạnh trong tháng thứ hai liên tiếp xuống 61,7 vào tháng 2 năm 2022, mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2011 và thấp hơn nhiều so với dự báo thị trường là 67,5, ước tính sơ bộ cho thấy.

Sự sụt giảm gần đây được thúc đẩy bởi triển vọng tài chính cá nhân suy yếu, phần lớn là do lạm phát gia tăng, ít tin tưởng vào các chính sách kinh tế của chính phủ và triển vọng kinh tế dài hạn kém thuận lợi nhất trong một thập kỷ.

Giấy phép xây dựng bất động sản

Giấy phép xây dựng ở Hoa Kỳ đã tăng 9,8% so với một tháng trước đó lên tỷ lệ hàng năm được điều chỉnh theo mùa là 1,885 triệu vào tháng 12 năm 2021, ước tính sửa đổi cho thấy. Đây là lượt đọc cao nhất kể từ tháng 5 năm 2006, so với con số ban đầu là 1,873 triệu lượt.

Với các thông tin cơ bản trên:

Gần đây nhận được yêu cầu từ 1 số anh chị dư tiền lắm của. Họ đều là những người đã quen biết khá lâu năm, và đặt ra yêu cầu là xây dựng 1 robot giao dịch theo phong cách mạo hiểm (2 tháng phải tăng trưởng 100%)

Cho nên tình trạng hiện tại của tác giả đang khá là bận rộn với công việc xây dựng (và thử nghiệm) hệ thống giao dịch (đầu cơ) ngắn hạn. Nội dung của các bài viết gần đây sẽ không có nhiều thông tin, mong bạn đọc thông cảm.

Trên quan điểm cá nhân, tác giả tôi cho rằng: Đợt suy giảm này cũng giống như những đợt suy giảm trước thôi. Rồi thị trường chứng khoán Mỹ cũng sẽ quay đầu tăng điểm trở lại – và rồi lại thiết lập nên đỉnh mới cao nhất trong lịch sử – Như cách mà nó vẫn thường ngày trong quá khứ.

Hiển nhiên là tài khoản của tác giả cũng có bị giảm đi (giảm đi số lợi nhuận trước đó). Tuy nhiên, xét trên phương diện tổng thể thì vẫn có được lợi nhuận chứ không phải là thua lỗ.

Bối cảnh hiện tại thì seller options tốt nhất là nên tạm ngưng. Hoặc nếu có ý định mua thêm thì dùng chiến lược options – vòng tròn kỳ diệu (bước 1 là short put) thì vẫn ổn. Chỉ là nên lưu ý số lương hợp đồng.

Về góc độ phân tích kỹ thuật: 

Nhìn vào thấy ngay 4 đường MA 200 – 100 – 50 – 20 không còn thẳng hàng xếp đúng thự tự như tháng vừa rồi. Tuy nhiên, có lẽ như đường MA200 vẫn là 1 mức kháng cự khá là vững chắc. Bạn nào còn tiền mặt thì có thể xem xét mua thêm trong giai đoạn này – miễn là đừng vay đừng mượn đừng dùng đòn bẩy (margin, ký quỹ…)

Các vùng hỗ trợ	Các vùng kháng cự	Các vùng đề nghị
440 – 435	456 – 460	425 – 420
425	470 – 472	NA
420	480	NA

Tỷ lệ P/E của SPY (tạm tính) hiện đang là: 25.49

HuiDa Wang – Vương Huy Đạt

KHUYẾN CÁO

Các thông tin ở trên đều chỉ mang tính chia sẻ với mục đích tham khảo. Bài viết không có ý định và mục đích cấu thành những lời khuyên tài chính, đầu tư, giao dịch hay bất kỳ lời khuyên nào khác.

Bài viết không được phân tích như một sự xúi giục hay một yêu cầu mua hoặc bán bất kỳ chứng khoán nào. Các Thông tin không có ý tán thành hay khuyến nghị cho bất kỳ loại chứng khoán hay những phương tiện đầu tư khác.

Bài viết này dựa vào những thông tin đại chúng. Chungkhoanphaisinh.net cố gắng trong phạm vi có thể sử dụng thông tin đầy đủ và đáng tin cậy, nhưng chúng tôi không khẳng định những thông tin đưa ra là hoàn toàn chính xác và đầy đủ. Người đọc cũng nên lưu ý rằng chungkhoanphaisinh.net không đảm bảo về tính chính xác, đầy đủ và kịp thời của dữ liệu mà chúng tôi cung cấp và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất cứ sự thiệt hại nào liên quan đến việc sử dụng những dữ liệu đó.